严冬时间不会长久，静待投资机会到来
    目前风机招标价格下降到最低中标价格为3450 元/kW，目前最低报价达到3200 元/kW（有样机生产厂商报价3000 元/kW），根据去年数据统计数据，约有86 家左右的风电企业，约有62 家处于小批量生产、试生产或样机生产阶段。预计2011年最终剩下的风电企业估计约排名靠前的20 多家大企业，2012年风电设备的竞争环境将有所改善。
    成本有望下降15%
    公司生产成本和管理成本等综合起来有望下降15%，其生产成本下降原因为：（1）技术优化升级；（2）电机自主生产；（3）电控系统自给能力从50%提高到70%；（4）收购叶片厂带来风机叶片成本下降；（5）IGBT 获得自我生产的资格；（6）管理成本下降。
    风电整机出口
    目前公司出口订单有埃塞俄比亚34 套、塞浦路斯21 套、古巴约6套、澳大利亚订单70 套、美国约71 套，总计出口201 套，目前出口的机型为1.5MW 风机，出口价格估计在1000 美元/kW，如果以美元兑换人民币的汇率6.3 进行估计，则出口价格为6300 元/kW，比公司国内订单价格3900 元/kW 高60%左右。预计目前订单将大部分在2011年交货，未来出口将占公司收入比例25-30%左右。
    预计2011 年EPS 为0.82 元，2012 年EPS 为0.98 元，公司经营利润由于风机价格下降收到影响，其成本控制降低有限，未来看出口，出口价格比国内高50-60%，同时出口增值税退税能够补偿国内价格下降带来的盈利能力降低，风电行业在2011-2020 年将继续维持20-30%的增长，给予2012 年20 倍PE，目标价格为19.60，增持评级。