发改委8月1日公布了全国统一的太阳能光伏发电标杆上网电价。电价针对的是非招标的太阳能项目,前期项目实行1.15元电价,新近项目实行1元电价。我们认为上网电价机制将真正孕育出光伏的国内市场,对光伏板块构成普遍的政策性利好,但对短期业绩没有实质性的刺激。由于今明两年的需求不振,中小光伏企业将无法生存,行业整合大幕即将拉开。
风电建设政策收紧,第三梯队或将出局
国家能源局安排全国拟核准风电项目总计2883万千瓦,并将拟核准指标分解到各省。标志着国家开始强制控制风能开发的节奏,量化各地新建风电指标。随着需求的下降及技术门槛(大功率、低电压穿越性能)的提升,第一二梯队的企业将面临较大的生存压力,而第三梯队将被整合出局。
第三届中国地源热泵行业高层论坛举行
可再生能源协会地源热泵专业委员会认为,经历了2001年的产品销售、2005年的系统/工程两次发展高峰,十二五期间尤其是2012年地源热泵将迎来第三次发展高峰期。第三次发展高峰期将以节能服务市场为主,采用合同能源管理模式以获取节能收益。我们看好盾安环境(002011,股吧)(002011)和双良节能(600481,股吧)(600481)明年在热泵业务布局上的开花结果。
行业中报数据普遍低于预期
根据行业状况及各公司的中报情况,我们对全年业绩进行了调整。电池板块中看好具有光伏背板及电池隔膜业务/预期的南洋科技(002389,股吧)和佛塑科技(000973,股吧)。光伏板块整体业绩大幅下降,看好估值低的南玻A和新大新材(300080,股吧),看好逆变器领域的科士达(002518,股吧)和电加热器设备的东方电热(300217,股吧)。风电行业收缩,主要公司业绩均无看点。
光伏产品继续下跌,价格反弹或难出现
产品价格依然维持缓跌状态。7月份后的需求回暖降低了整体库存量,使得价格下降趋势得到遏制,但是在下游需求仍未有大幅提升的现状下,硅片、电池片、组件价格预计仍将下行。我们认为下半年需求旺季带来的利好和价格反弹的可能性继续降低,下调评级至增持。
