8-14日行业重点关注
(1)多晶硅原材料受国际市场价格上调影响国内个别企业试水提价,报价由每公斤200 元上涨10%。不过认为多晶硅价格的短期上涨并无实质意义,根本原因还是成本仍高于市场价格,大部分厂商都处于停产检修状态,所以目前多晶硅现货市场基本处于冰冻期。硅片方面报价略有松动,部分硅片厂家将硅片报价小幅下调,但是近期部分硅片厂表示将在农历春节后调涨价格,期望156 多晶硅片每片报价上涨百分之二十,以保证企业盈利,不过是否能够提价还得视市场环境而定。
(2)2012 年度策略报告《可再生能源走下神坛,核电铅酸电池尚可一战》已发布。认为过去风电和光伏在政策推动下的高速发展被证明不可持续,高成长预期下的高估值已被市场推翻。未来这两个子行业的机会在于:一、产品价格下降带来的经济性提升;二、产业内部整合淘汰落后产能;这两者都是长期过程,短期内难以看到成效。另一方面,坚持中国必将发展核电的大逻辑,加之核电规划重启已基本确定,核电板块迎来较好布局时点;铅酸蓄电池行业受制于严厉的环保政策,行业整体产能难以提升,下游需求稳步增长,有利于幸存厂家。
8-14日个股重点推荐
1.阳光电源:国内逆变器龙头老大,技术新能和产品创新的优势为公司带来客户的认可和价格的溢价,未来几年将充分享受国内光伏市场启动带来的业绩弹性。
2.江苏神通:核蝶阀、核球阀处于垄断地位,依托阀门优势进军核电配套设备,新产品已有订单,进军石油石化领域,未来空间广阔。
3.南都电源:通信后备电源盈利能力回升,动力电池业务四季度开始贡献利润,动力电池市场空间大,公司资金充足,未来不排除继续收购的可能。