国际能源网讯：本周电力设备和新能源板块上涨4 75%。电力设备细分行业中,一次设备指数上涨8 9%,二次设备指数上涨4 71%,电力电子指数上涨5 39%,发电设备指数上涨3 82%,光伏板块上涨3 89%,风电板块上涨1 27%,核电板块上涨2 37%。涨幅居前五个股票为南风股份、特变电工、大族激光、万讯自控、盾安环境,跌幅居前五个股票为精功科技、九洲电气、亿晶光电、海润光伏、隆基股份。 行业层面,国家能源局公布12年全社会用电量和发电量数据,“特高压交流输电关键技术、成套设备及工程应用”获国家科技进步奖特等奖,12节能服务业总产值达1653亿元,增长32%,国务院:6月30日前降低农产品生产流通水电价。12年全社会用电量累计达49591亿千瓦时,发电量达到4 94万亿千瓦时,同比增长5 5%、4 52%。
公司层面,18家上市公司发布2012业绩快报,9家业绩同比增长,8家同比下降,1家扭亏为盈,其中平高电气同比增长677 97%,合康变频同比增长0%-10%。1月22日合康变频、积成电子、正泰电器将解除首次公开发行前已发行股份1 3亿股、0 7亿股、7 1亿股,积成电子股东自愿延长锁定期12个月。汇川技术公布首期股票期权激励计划,拟授予0 14亿份股票期权,行权价为21元。北京科锐中标国网13年第一批配网设备项目,金额为1 29亿元。科陆电子中标国网12第四批电能表项目,金额为0 84亿元。
投资策略与建议:
投资建议和策略;城镇化和分布式光伏推进,配电设备景气将持续。二次设备重新启用类似价中标的方式,对板块构成利好,建议关注龙头公司。一次设备招标价格回升,盈利能力有所改善,关注拐点型公司并跟踪特高压板块。12月轻工业用电同比持平,低压变频拐点近在眼前。发电设备方面,火电投资下滑10%,沿海核电低调开工、预计水电增长空间有限,风电投资2013年将有所恢复,整体保持谨慎。中国政府提出10GW光伏装机目标,产品价格触底持续回升,光伏板块投资机会继续,多晶硅上涨空间和时间最好,推荐特变电工。
近期建议关注:许继电气(000400,买入)、森源电气(002358,买入)、国电南瑞(600406,买入)、汇川技术(300124,买入)、正泰电器(601877,买入)、思源电气(002028,买入)、平高电气(600312,未评级)、特变电工(600089,增持)。
风险提示:投资增速下滑,价格竞争超预期。
