近期北京成功申办2022年冬奥会成为市场聚焦的热点，而国家电网表示要推动北京核心区特高压电网的输入以及新能源产业的投资力度，以一流电网保障冬奥会供电，或将加快京津冀地区能源一体化战略。同时，结合7月29日，张家口作为首个可再生能源示范区试点正式获批，推进京津冀协同发展的同时，提出在该示范区建成一批光热发电项目，到2020年实现1GW光热发电装机，大幅超出市场预期。金斧子投研认为，上述事件或成为开启新能源光热产业从量变到质变，实现跨跃式增长的风向标，新能源光热产业迎来重大投资窗口期。
一、发展光热产业后起而上，未来市场空间巨大
作为可再生能源中的后起之秀，光热产业还属于启动的准备阶段，未来发展空间巨大。我国已经将太阳能热发电作为重要的战略性新兴产业，不断出台扶持政策。2012年3月，科技部印发的《太阳能发电科技发展“十二五”转型规划》就提出：在十二五期间，太阳能热发电要具备建立100MW级太阳能热发电站的设计能力和成套装备供应能力。此后，国家能源局也很快提出，要在2015年底太阳能热发电装机达到1000MW。
二、发展太阳能光热产业符合政策趋势，外在条件优越。
首先，在环境污染以及气候变化问题日趋严重的今天，不仅APEC之蓝是稀缺的，冬奥会之蓝也将是弥足珍贵的。在国家加快推进能源结构调整和节能减排战略的背景下，发展新能源产业是必然举措，而且会提速。
其次，尽管与光伏发电一样，太阳能光热发电也是利用太阳能转化为电能，但是光热发电兼备传统火电的热能向电能转换这一环节。光热发电因具有经济、简便的储热环节，使得它成为目前唯一一种可以稳定输出电力，实现24小时不间断供电并网可能的清洁能源，也是一种最有可能逐步取代火电、承担基础负荷的新能源。同时，由于我国光热产业起步较晚，从现有美国、西班牙等光热技术发展较早的国家的成熟经验来看，未来成本下降的空间大。
此外，光热发电的发展能够获得电力集团、电力设计院以及地方政府等外在部门的认可，具备快速发展的有利条件：1、五大电力集团传统业务以火电建设为主，光热发电站常规岛部分与火电站相同，其有动力推进，保持既得利益;2、电力规划设计总院与五大电力集团类似，光热发电仍需要其设计指导，在火电建设规模萎缩的情况下，动力强劲;3、光热发电不仅可以带来大规模投资，而且需要大批人工现场安装，促进地方就业，受到地方政府欢迎;4、光热电站可以消耗水泥、钢材、玻璃等大量传统过剩产业产能，这也将是一方促进力量。
三、近期多项政策性利好共振齐发，促新能源光热产业迎来重大发展机遇。
正如前言所述，冬奥会的成功申办、张家口首个新能源示范试点获批等重大利好均于近期落地。除此之外，近期新能源产业政策暖风频吹：
首先是国家能源局副局长刘琦7月30日发表讲话，强调对下一步太阳能热发电重点工作进行了部署，为加快新能源光热产业的发展指明方向。
另外，一年一度的北戴河会议将于近期召开，金斧子投研认为，下一步作为重点扶持的对象，发展新能源产业或将成为需要关注的亮点。
最后来看，目前面临十三五各项产业规划频发的窗口期，考虑到光热产业现有的发展水平与十二五规划目标的差距，预计下半年新能源产业十三五规划可能会加大对光热产业的扶持政策。而且从时间来看，下半年是新能源装机上线的传统旺季，太阳能光热产业有望迎来大发展。
综上所述，在一系列近期发生或即将发生的可预期的政策利好的推动下，金斧子投研认为，前期发展较为滞后的光热产业有望开启从量变到质变的跨跃式增长模式，未来千亿市场可期。光热产业将迎来绝佳投资窗口期。
四、布局光热产业投资机会，建议重点关注首航节能。
在我国推动新能源产业十三五规划落地，促进传统能源转型和大力提高可再生能源背景之下，光热发电作为一项具备优势和大力发展前景的技术手段，未来将面临确定性高速成长。从产业化成熟度来看，金斧子投研认为，建议重点关注光热产业龙头首航节能，公司是目前A股上唯一一家同时拥有国内光热发电项目的成功运营经验，掌握国内领先的槽式光热发电技术，并且以光热发电为主营业务的企业。作为国内少数具备光热电站总包能力并在核心装备方面实现突破的企业，目前公司建成拥有亚洲第一座24小时光热发电站，获得国内第一个50MW的光热发电EPC项目，并与海外合作，陆续新签多项百兆瓦级别光热发电项目，是A股光热产业中最直接受益企业。
同时建议关注：中航动力(碟式太阳能热发电系统的先行者)、保变股份(参与中国首座兆瓦级太阳能热发电试验示范项目，拥有自主知识产权的槽式太阳能光热发电技术)、三花股份(31%参股HF以色列太阳能热利用技术研发公司)。
