事件:国家能源局发展规划司何勇健副司长在中国电力企业联合会召开的“2016年经济形势与电力发展分析预测会”上透露,“十三五”能源规划正在紧锣密鼓制定,已经形成初稿,很快就征求意见,三四月份报到国务院,争取上半年出台。
根据2020年能源需求预测的基准方案,2020年核电的装机目标是5800万千瓦,常规水电3.4亿千瓦,抽水蓄能4000万千瓦,风电2.1亿千瓦,光伏发电1.1亿千瓦,光热发电1500万千瓦,生物质发电1500万千瓦。
点评:本次透露的能源需求基准方案,风电新增装机目标超出预期。我们在年度策略报告《风光不与旧时同》中,曾预测“十三五”期间风电新增装机在150-200GW之间,在基准方案中,风电新增装机目标达到210GW,超出了我们预测的上限。
“十二五”期间,风电新增装机为100GW左右,根据上述基准方案,“十三五”风电新增装机将比“十二五”期间增长110%左右,平均每年新增装机将达到42GW,大幅超过2015年的30.5GW。未来5年,风电行业的增长将会非常确定。
风电是成本最接近火电的新能源,大力发展风电来实施能源替代是相对经济而现实的选择。因此,制定较高的风电装机目标符合能源替代的发展规律。
“十三五”风电装机目标的提升,将利好风电行业,我们看好风电设备制造及风电场运营等子行业。相关上市公司推荐:金风科技、天顺风能、节能风电。
风险提示:特高压电网建设进度低于预期,导致弃风率居高不下,从而无法达成规划的装机目标。
