我们判断，特斯拉在华建厂在谈判过程中，上海、苏州、合肥等地待定，但方向比较明确。一旦在国内设厂，除了进一步打开市场以外，国产化配套的产业链空间更大。目前A股信质电机的弹性一枝独秀。6月份中国代表团或再赴美国进行谈判。
储能市场关注度提升，我们判断2017年，随着锂电池成本的下降和特斯拉超级工厂的竣工，锂电池的成本将会出现临界点。如果国内政策提前出台，储能市场就会立即启动。关注储能的核心标的，欣旺达、南都电源、中恒电气、科陆电子、圣阳股份、阳光电源。
新能源汽车组合：信质电机(20%，特斯拉产业链弹性最大的标的)、高澜股份(20%，次新股、市值小，充电桩建设运营布局早，占比高)、数源科技(20%，充电桩、汽车电子车联网、国企改革、G20)、通合科技(20%，次新股，A股充电桩业务占比最高)、中恒电气(20%，民营企业国网招标占比高)。
1、电动车：建议超配充电桩板块
特斯拉在华建厂是个双赢的结果，我们认为概率极高，关注特斯拉产业链，信质电机一枝独秀。
当前充电桩受到政策的强力推动，16年超5倍增长，我们认为充电桩站上了风口。重点关注充电桩板块，高澜股份、数源科技、通合科技、北巴传媒、中恒电气、和顺电气、科士达等。
锂电池关注多氟多、欣旺达、国轩高科、融捷股份、比亚迪、杉杉股份、赢合科技、先导智能。
2、储能：发改委官员明确提出正在研究促进储能发展的价格政策
今年是储能元年，国外Tesla推出储能产品，国内政策酝酿出台。储能是新能源的“后市场”，受益于新能源的大量接入，也受益于电动车的快速普及后带来的电池规模化，储能十三五规划也在起草过程中。当前国家发改委官员明确提出正在研究促进储能发展的价格政策，势必将刺激储能产业的发展。
能源互联网的真正爆发，储能充当电力仓库的功能，是环节中必不可少的环节。能源局出台《推动储能参与“三北”地区调峰辅助服务工作的通知(意见征求稿)》。
近期储能行业捷报频传，阳光电源、南都电源频获订单。
重点推荐做系统解决方案的欣旺达、南都电源、科陆电子、阳光电源。
3、能源互联网：广东电改推进一大步
广东是电力体制改革的先锋，2015年广东省计划直接交易电量规模约为306亿千瓦时，达到2015年省内发电量的8%。2016年广东开展了三次售电商参与的大用户直供电。关注广东电改的标的智光电气、中恒电气、科陆电子等。
4、核电：CAP1400示范工程通过开工建设前的安全审评
2016年，核电将会全面重启，由于核电的建设周期较长，预计设备将会逐步实现订单，16年下半年开始逐渐开始确认业绩。另外，中核与中广核成立华龙国际核电技术有限公司，核电出口或有惊喜，中国核电、中广核、国家核电都纷纷上市，2016年核电板块边际变化显著，值得重视。
江苏神通、台海核电、中核科技、中国核电值得关注。
5、光伏：上网电价下调，中国装机16年或负增长
国家发改委近日下发《关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知》，2016年一类、二类资源区分别降低10分钱、7分钱，三类资源区降低2分钱。
运营商的成长性仍在，1、运营商：东方能源、彩虹精化、林洋电子、华北高速、爱康科技、江苏旷达;2、开发商：阳光电源、特变电工、森源电气、精工钢构、中利科技。
6、风电：上网电价逐年下调，16年装机规划30GW
国家发改委近日下发《关于完善陆上风电、光伏发电上网标杆电价政策的通知》，对陆上风电项目上网标杆电价，2016年、2018年一类、二类、三类资源区分别降低2分钱、3分钱，四类资源区分别降低1分钱、2分钱。
