一、技术及趋势
BMS属于电池包一部分，电池包是新能源汽车核心能量源，为整车提供驱动电能，它主要通过金属材质的壳体包络构成电池包主体。模块化的结构设计实现了电芯的集成，通过热管理设计与仿真优化电池包热管理性能，电器部件及线束实现了控制系统对电池的安全保护及连接路径;通过BMS实现对电芯的管理，以及与整车的通讯及信息交换。
BMS主要作用包括：估测电池的荷电状态，检测电池的使用状态，管控电池的循环寿命。在充电过程中对电池的热管理，启停锂电池的冷却系统，同时也管理单体电池之间的均衡，防止单体电池过充过放产生危险。另外监测整个电池的健康工作状态。
图表 1 国内外主流 BMS供应商的技术参数
资料来源：一览众咨询整理
目前电池管理系统有主动式均衡和被动式均衡两种管理模式。两种管理模式各有优缺点，所采用的方式普遍为采集单体电池电压，串联电流，以及温度以及电池组的电压，然后将这些信号传给运算模块进行处理发出指令，最后将整个处理的信息指令通过CAN通讯系统传送给汽车中央控制单元或整车VMS系统。
国内主流车用BMS厂家都有被动均衡技术，而且其中绝大部分都有主动均衡技术储备。在厂家给的配置单上，主动均衡是一个“选配”功能。被动均衡的BMS装机量较大，占据新能源汽车市场较高的份额，远远高于主动均衡BMS的市场份额。国内的新能源汽车主要是中低端产品，考虑到成本及配置需求方面，被动均衡相对较易接受。随着新能源汽车产品的向高端发展，对BMS的要求也越来越高，主动均衡技术将成为未来的发展趋势。
在软件方面其最核心的技术在于SOC的估测算法，电动汽车动力电池的电荷状态估测是BMS控制算法的核心所在，直接影响到电动汽车的使用寿命和运行稳定性状态。SOC 是BMS中最重要的参数，目前大部分BMS厂家的SOC估算精度是在5%以内的，部分是在8%以内。
对于BMS的技术，目前各大芯片厂家都推出了自己的解决方案，以及针对性的底层芯片，供厂家进行二次开发。常用的主流方案以及芯片有这么几个大的厂商，TI(德州仪器)、ST(意法半导体)、ADI(亚德诺)、ATMEL(艾特梅尔)、Infinen(英飞凌)、Intersil(英特矽尔)、Linear(凌力尔特)、Maxim(美信)等厂家。国内的BMS企业都是在此基础上进行二次开发，包括硬件设计，软件的搭建等。在很多年前这些厂家都已经进行过方案的验证和仿真。
二、市场特征及空间
1、企业“多而不强”
国内技术领先的国家BMS企业相对较小，只有数家，行业集中度高，技术优势明显。而我国目前涉及到BMS企业有近百家，市场竞争激烈。从企业分布来看，BMS企业主要分布在广东及长三角地区，占比约60%。技术上企业两极分化严重，且大多数企业处于同质化竞争阶段，徘徊在中低端市场。
图表 2 国内BMS企业区域分布
数据来源：一览众咨询
2、参与主体多样化
BMS作为新能源汽车核心部件，产业链各环节的主体均有参与布局，总体来看，中国BMS市场参与者主要有三类：
1)动力电池企业：目前国内第一梯队动力电池企业均涉足，且大多是“BMS+PACK”模式，掌握了动力电池电芯到电池包的整套核心技术，具有较强的竞争实力。代表企业有BYD、CATL、中航锂电、国轩等。
2)整车企业：整车企业对电芯的参与较少，一般通过兼并购、战略合作等方面进入，而BMS则为大的企业重点考虑的领域。国内如长安、北汽、吉利等车企均有专门的研发团队进行BMS的研发，除了核心技术的掌握外，在成本和效率方面较其他企业有较强的竞争力。
3)专业第三方BMS企业：目前国内第三方BMS企业仍占据主要位置。一部分由动力电池BMS企业，另一部分是传统数码电池及BMS企业转型而来。相对来讲，作为专业的第三方BMS企业，技术积累有天然的优势。目前这类企业参与者众多，但技术相差较大，国内处于竞争前列的企业主要有科列技术、亿能电子、冠拓、力高新能源、华霆动力、上海妙益等。
图表 3 各类型BMS企业数量占比
数据来源：一览众咨询
新能源汽车市场起步阶段，电芯企业及整车企业开始在BMS领域进行技术储备，2014年以前参与者大多为专业的第三方BMS企业。随着新能源汽车市场的爆发式增长，电芯及整车为了掌握这一核心技术，逐渐进入该领域。我们判断，短期内第三方BMS企业将仍为市场主流。从长远来看，整车厂和电池企业将逐渐渗透，行业将会有一轮整合潮，市场集中度将会提升。未来第三方的BMS企业将会面临较大的竞争压力。
3、市场空间仍等挖掘
BMS价格与电芯的类型、电量、电压等有关，通常来讲，不计算PACK，每辆车BMS价格在3000-20000元，客车电池容量大，电压等级高，BMS较贵。乘用车和专用车电压等级较低，价格也相关便宜。通过测算，2016年新能源汽车BMS约有70亿元市场规模，到2020年，将超过150亿元。(注：不包括PACK部分，测算数据来源于一览众咨询《新能源汽车行业发展报告》)
图表 4 新能源汽车BMS市场规模预测(亿元)
数据来源：一览众咨询
随着国内新能源汽车产销量的逐渐增长，技术及工艺的成熟，BMS价格将会呈现下降的趋势，未来市场空间在增大的同时，企业的利润也会呈现下降的趋势。同时BMS与PACK是密不可分，未来兼顾BMS与PACK技术的企业将会在竞争中脱颖而出，具有核心技术优势的第三方BMS企业将会逐渐占据较多的市场份额，整车厂及电池厂将会进一点侵蚀第三方BMS的市场份额。
三、主要企业
图表 5 国内主要BMS企业汇总
