板块:本周电力设备与新能源板块上涨1.28%
电气设备:上涨1.28%,在中信29个一级行业中排名第9。w细分板块:新能源汽车、一次设备、锂电池、核电、二次设备、光伏、发电设备、风电变动幅度分别为:3.28%、3.25%、3.18%、2.35%、1.73%、1.27%、-2.23%、-4.66%。
新能源车:上游涨跌有分化,持续看好中游材料龙头
上游:钴跌、锂镍锰稳。电钴价格下调1%,四氧化三钴下调2%。碳酸锂、硫酸镍、硫酸锰价格稳定。
中游:1)锂电,数码类有降价趋势,动力锂电小企业开工率低。2)正极,三元前驱体降价,523前驱体降4%,三元正极价格稳定,磷酸铁锂正极需求回暖。3)负极,价格稳定,但原材料仍在涨价。4)隔膜,部分企业开工率低,湿法价格今年触底。5)电解液,六氟价稳,电解液低价不断。
下游:《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2018年版)》发布,新能源汽车外资股比限制取消,未来竞争趋于激烈。
光伏:海外市场是下半年关键,硅料价格触底单晶竞争力回升
上游:1)硅料,价格基本跌至底部。菜花料/致密料本周均价78/95元/kg,价格降幅2%/5%。海外硅料补跌。2)硅片,单晶硅片再次降价释放压力,竞争性回升趋势加强。多晶/单晶硅片均价2.38/3.35元/片,降幅1%/8%,单多晶硅片价差小于1元/片。
中游:1)电池,多晶/单晶/单晶PERC电池价格分别为1.04/1.20/1.30元/瓦,降幅0%/10%/10%。2)组件,多晶/单晶/单晶PERC组件价格为2.12/2.35/2.48,价格降幅分别为3%/7%/6%。
下游:海外市场热度提升,印度新一轮招标迎来5GW投标。风电:行业数据改善有支撑,看好分散式风电及行业龙头
行业:1-5月新增风电装机6.3GW,同比增1.08GW。
趋势:《分散式风电项目开发建设暂行管理办法》将分散式风电项目核准所需时间缩短6个月,利好分散式风电发展。
工控:数据良好,看好工控行业
1-5月份,制造业投资增长5.2%,高技术制造业投资增长9.7%。
核电:行业进展顺利,看好后期爆发wERP首堆台山1号和AP1000首堆三门1号实现并网发电。
重点推荐:
锂电:当升科技、星源材质、杉杉股份、新宙邦、天赐材料
电机:方正电机、卧龙电气;电控:汇川技术
风电:金风科技;工控:汇川技术、信捷电气
风险提示:新能源车销量及新能源发电装机不及预期,电力设备投资不及预期,材料价格下跌超预期返回腾讯网首页>>
