12月14日，南方电网能源发展研究院在广州发布《南方五省区高载能行业发展及用电报告》，披露了这一问题。
南方电网是国务院国资委直属央企，负责广东、广西、云南、贵州、海南五省区的电网运营。
报告认为，这些做法与电改初衷不符，影响了电力市场培育，更不利于节能降耗和产业结构转型升级，必须谨防“低电价、高载能”陷阱。
报告建议，应落实国家电价政策，切实消除地方政府过度干预电力交易市场，防止地方以“低电价”变相鼓励、无序扩张高耗能行业，阻碍经济结构的调整转型。
高耗能行业是指对资源（电力、水、天然气等自然资源及物耗）需求量大的行业，在能源电力行业统计分析中，具体包括六大高耗能行业：黑色金属、有色金属、非金属、化工、石化、电力热力供应。南网报告分析了前五大类高耗能产业在南方五省区的发展形势和用电情况。
在南方五省，电解铝、黄磷等行业在原材料、电力等低成本的刺激下，将产能转移至广西、云南等省区。钢铁、石化等行业看重区位优势，在两广临港临海布局。
2018年，南方五省电解铝、石化行业产量快速增长，电解铝产量425万吨，同比增长21.1%，原油产量9554万吨，同比增长17.7%。增速分别高于全国13.7和10.9个百分点。而钢铁、水泥、磷化工等行业增长相对平稳。
不同行业对电力需求不同，其中电解铝、铁合金和黄磷等行业电耗高，对电价较为敏感。滇黔桂地区，电解铝成本中电力成本约占35%；云南地区，电力成本约占黄磷生产成本的60%；不同铁合金生产过程中，电力成本占比从22%到71%不等。其他钢铁、石化、水泥等产业里，电力成本占比较小，从2%到15%不等，但由于钢铁、石化体量巨大，行业总体耗电量仍然可观。
高耗能行业用电量占第二产业比重反应了经济增长对能源的依赖程度。2018年，南方五省区高耗能行业用电量占第二产业比重的比例回升至38.7%，此前则是从2013年的39.7%一路下降至2016年的36.9%。
其中，电解铝、钢铁和石化行业是拉动用电量增长的主要行业，增速分别为20.3%、21.5%和18.6%，用电量分别达到574亿度、349亿度和124亿度。预计随广东、广西、云南等省份新增产能不断投产，这三大行业今明两年电量还将继续增加，到2020年，用电量将分别增加156亿度、54亿度和26亿度。
南网报告表示，部分高耗能产业产能转移缺乏规划引导，过分依赖地方保护和低电价。这刺激了部分不具备竞争力的企业将产能转移到西部，导致西部地区产业结构畸形化和重型化，造成社会资源在不同产业之间配置失衡。
这些高耗能行业尽管当前在西部地区享有能源资源优势，但若无序扩张，也不具有持续性。报告提醒，南方五省区能源自给率低于全国平均水平，未来高耗能产业的能源资源约束问题会更加突出。
报告以电解铝发展较多的云南为例，指出虽然近几年云南省内电力供应过剩，存在“弃水”现象，但水电季节性电量差异和省内负荷全年较为平稳的特征，决定了省内长期存在汛枯矛盾，需要发电成本较高的火电补充。而根据预测，云南在保障现有高耗能产业的基础上，在火电利用小时数得到保障的前提下，2024-2025年以后，枯水年电量存在38亿-83亿度缺额，远远无法满足规划的600万吨电解铝产能及130万吨工业硅、7万吨多晶硅、8.8万吨单晶硅产能需求。
不仅电量无法满足，电价亦有风险。报告表示，从用电价格来看，随着未来供需形势趋紧、电力成本上升，云南高耗能企业将无法继续享受低价电力，生产成本与产品价格倒挂的风险较大，后市不容乐观。根据调研，尚未有企业对上述问题加以考虑，显示出企业扩张产能的盲目和短视。
报告还表示，当前中国只有钢铁、煤炭和煤电等少数行业有去产能上限值，其他行业去产能仅仅是针对落后、违规产能。近两年，电解铝、水泥、钢铁等行业都出现了利用产能置换办法投资新建项目的倾向，而产能置换未解决压减过剩产能的问题。
对于以上问题，南网报告建议化解过剩产能要坚持总量控制，将产能压减至合理范围。对高耗能产业，国家层面应明确各省、各企业压减目标及任务，加强对地方政府约束，遏制地方对高耗能项目投资力度。电价方面，通过市场调节行业产能，防止地方以“低电价”变相鼓励、无序扩张高耗能产业，阻碍国家调结构促转型。
对于产能转移至西部的问题，报告建议西部电解铝、金属硅等高耗能产业产能的规划，要结合西部地区的能源、资源、产业竞争力等综合因素考虑，将产能控制在合理范围，防止盲目投资造成后期无序竞争，陷入严重亏损或停产。
