风电抢装潮的背景:2019年5月25日发改委下达《关于完善风电上网电价政策的通知》,通知中关于风电补贴退出的时间安排,引发了风电项目抢装潮。
1,2018年年底前核准的陆上风电项目,如2020年年底前未完成并网的,国家不再补贴。
2,2019到2020年核准的陆上风电项目,如2021年年底前未完成并网的,国家不再补贴。
3,自2021年1月1日起,新核准的陆上风电项目,国家不再补贴。
4,2018年年底前核准的海上风电项目,如在2021年年底前全部机组并网,执行核准电价。之后的,执行指导价。
以上关于风电国家补贴退出的时间表,使得国内风电行业从2019年下半年起开始了一轮抢装潮。这轮抢装潮将持续到2021年年底。
在风电抢装潮下,风电设备制造产业链的上市公司迎来业绩增长的机会。
以下为风电设备产业链制造产业链重要上市公司:
只是简单的选取了净利润,净利润增速这两个指标。其他的营收,净利润,扣非净利润等指标后续再补发。
1,金风科技,2019年净利润22.1亿,增-31.30%;2020年Q1,8.95亿,增291.46%。
2,明阳智能,2019年净利润7.13亿,增长67.28%;2020年Q1,1.47亿,增长277.59%。
3,日月股份,2019年净利润5.05亿,增长79.84%,2020年Q1,1.3亿,增长57.15%。
4,中材科技,2019年净利润13.8亿,增长48.42%,2020年Q1,2.42亿,增长11.52%。
5,天顺风能,2019年净利润7.47亿,增长58.95%,2020年Q1,1.33亿,增长52.85%。
6,金雷股份,2019年净利润2.05亿,增长76.37%,2020年Q1,6132万,增长79.66%。
7,天能重工,2019年净利润2.69亿,增长163.33%,2020年Q1,3111万,增长10.01%。
8,泰胜风能,2019年净利润1.54亿,增长1358%,2020年Q1,1476万,增长-28.23%。
9,双一科技,2019年净利润1.52亿,增长73.27%,2020年Q1,4608万,增长32.35%。
以上几家上市公司,都是风电设备制造产业链上市公司,并且来自风电制造业务收入占比较高的公司。我剔除了一些风电占比较低的公司,剔除了业绩亏损,业绩下降的公司。
从以上数据,我们可以看到,风电设备制造行业是今年确定性增长的行业。从简单逻辑来看,一季度疫情影响下,风电制造类上市公司仍然取得了很高的业绩增速,那么这种增长大概率会贯穿全年。
寻找确定性增长的行业,从确定性增长的行业中选择优质的投资标的,这个也是价值投资的一种基本逻辑。
我2018年到2020年年初一直跟踪投资水泥股,就是遵循的这种投资逻辑,波段操作上峰水泥,取得了超预期的收益。我曾在头条上分享过我投资水泥股的逻辑。