新能源又回来了，汽车股大涨，比亚迪盘中大涨超6%，市值逼近万亿。
基金经理激辩新能源投资机会，高估or厚雪长坡？
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汽车股大涨，比亚迪狂飙6%
汽车板块开盘走强，比亚迪盘中大涨超6%，市值逼近万亿！长安汽车、长城汽车、广汽集团、江淮汽车、中集车辆、小康股份、北汽蓝谷、安凯客车等均大幅跟涨。
消息面上，比亚迪7月14日晚公告称，公司预计2022年上半年实现归母净利润28亿元至36亿元，同比增长138.59%至206.76%；扣非后净利润25亿元至33亿元，同比增长578.11%至795.11%。
公告称，2022年上半年度，尽管面对宏观经济下行、疫情散发、芯片短缺及原材料价格持续上涨等诸多不利因素，但新能源汽车行业表现一枝独秀。本集团新能源汽车销量增长势头强劲，屡创历史新高，市场占有率遥遥领先，同比实现迅猛增长，推动盈利大幅改善，并一定程度上对冲了上游原材料价格带来的盈利压力。
手机部件及组装业务方面，消费电子行业需求疲弱，但本集团得益于成本控制能力提升及产品结构调整，盈利能力有所恢复。
7月初，比亚迪明确超越特斯拉，登顶全球新能源汽车销冠。比亚迪2022年上半年新能源汽车销量64.14万辆，同比增长315%。而特斯拉2022年上半年全球交付量56.4万辆，较2021年上半年的38.62万辆同比增长46%。
比亚迪董事长王传福此前提及：“我们能做多大，看市场有多大空间。”
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基金经理激辩，新能源还能买吗？
新能源板块在经历了短线回调后，近日再度领涨市场。
自4月末以来，新能源板块已经累积了较大的涨幅，对于投资者而言，存在怕追高又怕踏空的焦虑与纠结。部分基金经理表示，新能源板块估值偏高，赛道较为拥挤，一枝独秀的行情很难持续。但另一部分基金经理认为，从基本面角度看，新能源赛道景气度占优，仍是“厚雪长坡”的优质赛道。
丹羿资产表示，新能源行业景气度高，供需两旺，但股价、估值也在高位，赛道拥挤。如果需求转弱，供大于求，不排除出现“戴维斯双杀”的可能。
兴业基金权益研究总监邹慧表示：“短期来看，静态估值水平确实不低，接下来可能会出现一定的震荡，但要看到整个新能源行业的长期成长空间依旧很大，新能源行业的发展将是曲折式前进。”
中欧基金经理刘伟伟则表示，新能源行业一直以高成长著称，高成长也会伴随着较高的估值水平。现在的估值水平还处在偏低的位置，处于历史中枢以下水平。
03
汽车一体化压铸火了，概念股掀起涨停潮！
特斯拉成功应用在model Y量产的一体化压铸，引得蔚来、小鹏等纷纷跟进，进而在A股掀起一波资本狂潮。
春兴精工涨停，文灿股份、广东鸿图均大涨创历史新高，立中集团、拓普集团、嵘泰股份、伊之密、宜安科技等跟涨。
据悉，蔚来携核心供应商文灿股份已试件成功一体化压铸后底板，新车型ET5将采用一体化压铸工艺；小鹏将于2023 年在全新纯电平台上规模使用大型一体化压铸技术。高合汽车与拓普集团联合首发的一体化超大压铸车身后舱结构件已量产下线，有望在后续车型中规模应用。
浙商证券表示，一体化压铸板块是一个从0 到1 的增量千亿赛道。一体化压铸包括四个重要环节——材料、模具、设备、制造。从市场空间上看，制造环节的空间最大，同时今年四个环节里制造环节边际变化最大。而在制造环节上，因为一体化车身本质上是更大、集成度更高的车身件，在大型铝压铸车身件上有丰富积淀的公司先发优势、能力领先。
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煤炭股业绩亮眼，煤炭ETF表现强势
上半年煤炭价格高位运行，令上市煤企业绩大幅提升。近日，多家煤炭企业披露2022年半年度业绩预告，预计上半年净利大幅增长。
如华阳股份预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润在30.52亿元—35.52亿元，同比增长 164.9%—208.30%；扣非后净利润同比增长174.55%—219.72%。
预计上半年净利预增的原因，公司表示，报告期内煤炭市场需求旺盛，公司主要煤炭产品价格同比增长。同时，公司积极推行精益化管理，持续强化成本费用管控，通过推行全面预算管理、分环节成本管控，物资集中采购、减员提效等措施严控成本；积极推进先进产能建设，品种煤洗选能力持续提升，综合管理效益持续提升，公司盈利水平稳步提高。
今天盘中部分煤炭股震荡走高，华阳股份涨停，兖矿能源、大有能源、山西焦化、中国神华等纷纷跟涨。煤炭ETF自年初以来已经涨超20%。
展望下半年，中金指出，煤市将在国内需求复苏和国外预期转弱中演绎，偏紧的供需平衡将持续支撑煤企的高盈利，但是对欧美经济的担心一定程度上会压制整个板块的估值。整体而言，未来一段时间煤炭板块仍有望保持较高景气。
