行业近况
中国风电行业协会公布2022 年中国风电吊装统计数据1：2022 年国内新增风电吊装容量49.8GW，同比降低10.9%。其中，陆上/海上分别实现新增吊装容量44.7GW/5.2GW，同比增长7.8%/同比降低64.4%。
评论
2022 年国内新增吊装容量符合市场预期，海风十四五后期新增装机有望持续高增。2022 年行业协会披露的新增吊装容量基本符合我们此前设备生产端50GW装机量预测，高于国家能源局披露的并网端37.6GW装机口径，我们认为并网端与吊装端12.2GW的新增装机确认差异主要受疫情影响。
往后看，行业协会预测国内陆上风电新增装机稳中略增，2023-2024 年有望维持60-70GW体量，2025 年有望进一步增长至超70GW；国内海上风电新增装机2023-2025 年复合增速有望超40%，2023、2024、2025 年有望分别实现8-10GW、12-15GW、>20GW新增装机体量。
2022 年国内尾部整机企业出货份额进一步降低。根据行业协会数据，2022 年陆上环节国内尾部整机企业出货份额明显降低，CR10 同比提高4.7ppt至98.4%，CR3 及CR5 份额基本同比持平。在陆上风机大型化加速推进及风机交付价格持续下行的背景下，陆风新增装机呈现进一步向领先整机制造企业集中的趋势。海上环节，相较2021 年海风抢装年，2022 年头部整机企业出货份额稳中有升，CR3 同比提高3.3ppt至74.9%，CR5 同比提高4.5%至96.9%，电气风电及明阳智能海风整机出货表现持续强劲。
2022 年风机出口容量同比有所下滑，主要受前期较大基数影响。2022 年国内实现2.29GW风机出口，同比降低29.9%，主要受2021 年越南风电抢装拉动当年风机出口量快速增长带来的较大基数影响。从实际出口情况来看，2022 年国内共有6 家整机企业实现风机出口，其中远景能源及金风科技分别实现1.2GW、0.6GW风机出口，合计占比当年总出口风机容量的77.1%，国内目前风机出口业务参与主体仍主要为头部整机企业。
