对核心公司的业绩跟踪显示二季度企业经营情况如期出现反弹，但部分企业6月度经营数据显示企业经营反弹已经出现疲态，这验证了我们“库存回补推动行业景气反弹，反弹持续至09年9月”与“终端需求复苏程度将低预期，行业景气将在09年Q4出现景气调整”的论断。

    从企业角度来分析，广州国光与莱宝高科经营情况依然保持稳健，特别是广州国光，中报出现加速增长态势；而规模经济型企业，如长电科技、法拉电子、生益科技与京东方A，经营情况均出现大幅改善情况；但中环股份与歌尔声学经营情况却未随行业景气反弹而改善。

    我们预测广州国光中报将增长12.34%，略超市场预期；莱宝高科空盒业务依然亏损，但原有业务将保持略有增长态势。

    预测长电科技二季度单季扭亏为盈，实现净利润24.65百万元，经营情况出现大幅改善；生益科技开工率获得良好提升，但由于去年同期产品提价导致中报业绩下滑幅度扩大；法拉电子受惠竞争对手退出，基本面获得良好改善，提前见底；京东方A依然维持巨亏态势！

    预测中环股份与歌尔声学09年Q2并没有出现经营情况的大幅改善，这是因为客户经营情况依然没有改善导致了歌尔声学经营未能随行业反弹而改善；而中环股份业务过度依赖单晶硅业务，使其经营受制于太阳能行业的波动，中报继续出现恶化态势；

    在对企业月度经营情况的跟踪来看，部分企业6月份订单增长显然低于预期，企业经营状态的反弹已出现疲态；我们跟踪了莱宝高科、广州国光、中环股份、法拉电子、生益科技、长电科技、歌尔声学和京东方A等8家公司的年报情况。