内需成长,外需回暖:整个八月,光伏市场内需外需供应框架协议或供货合同频出,近期和中期需求均较为乐观,企业订单以及出货有望超预期;竞争对手跨国布局,竞争或加剧:由于国内产业环境的吸引力,国外光伏产业链各段的竞争者开始在国内布局,以期撬用国内具有优势的人力及能源成本,预计这一趋势将持续甚至加速;Turn-key 设备,降低进入技术门槛:“交钥匙”生产设备正在逐步移除过去最高的进入壁垒——技术;对现有业内企业来说,无近忧但有远虑,长期来看效率一般的产品毛利将降低,高效产品价格可能也将被迫降低;产能控制及废料进口禁令利好现有成熟企业:两项政策对现有成熟达标的多晶硅产能构成直接利好;德国企业反倾销凸显中国制造成本优势:我们预计反倾销指控不能成立,国内产品份额仍将提升,产销量增速高于行业整体增速;上市企业销售、毛利双回升,龙头业绩更有保证:企业近期业绩以及基于手中合同做出的业绩预期均表明国际光伏行业正在回暖,经济危机带来的价格敏感性使得中国制造的光伏电池获得更多向世界展示自身性价比的机会;龙头企业在国际市场打拼的积累使得其更早获益。

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