投资要点:
2008年前2个月数据显示,在机械行业的3个主要大类子行业中,通用机械、专用设备和电气机械的盈利增速分别为43.99%、35.93%和38.64%。进一步通过分析3个大类子行业的收入增长和利润率变化可知,普通机械目前需求旺盛、利润率仍有提升空间、行业景气度呈上升之势;电气机械需求增速开始回落、利润率仍有提升空间、行业景气度呈高位盘整之势;专用设备需求增速和利润率均已接近高位、未来面临行业景气度回落风险。
从4个小类子行业来看,2008年前2个月,机床工具、矿山冶金建筑专设备、造船和输配电及控制设备行业盈利同比增长分别为66.39%、33.15%、145.8%和42.02%。进一步通过分析4个小类子行业的收入增长和利润率变化可知,造船和机床工具依然处于景气上升趋势之中,输配电及控制设备处于景气高位,矿山冶金建筑专设备面临景气高位回落的风险。
市场经过前期的持续调整后,即便是景气度可能回落的部分子行业龙头个股,也已开始具备投资价值。本文中,我们将根据对公司的了解程度,同时结合各子行业的景气状况重点向投资人推荐6支个股,依顺序分别为 天威保变(行情 股吧)、 昆明机床(行情 股吧)、 平高电气(行情 股吧)、东方电气、柳工(行情论坛)和 常林股份(行情 股吧)。我们还想推荐造船行业的龙头公司,但考虑到尚未深入调研,暂且割舍。