上周回顾:上周大盘微跌-0.08%,我们组合-0.47%。其中中海油服-2.99%,抵消了前一周涨幅。周组合实现正收益比较困难。
行业投资策略:上周我们提醒有“大盘可能有见顶风险”,个股收益普遍不佳。从策略上,我们本周不推荐个股组合。从关注角度来看,主要关注三个板块:
1、 大气治霾板块。根据海外经验,治霾可能需要30 年左右的长周期,其中,最需要关注的是煤炭清洁利用。如煤粉锅炉及先进煤气化炉,比传统使用方式,能够节约煤炭20-30%,且烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放比新国家标准大幅降低。
2、 新材料板块。中国材料技术与国外差距正在缩小,如3D 打印材料、碳纤维、PPS 等。
3、 碳交易。中国政府在APEC 会议期间发布《国家应对气候变化规划(2014-2020 年)》,表明中国在控制碳排放、应对气候变化方面的决心。如果政府政策执行严格,未来碳交易市场将达千亿。2006-2007 年巨化股份、三爱富、东岳集团获得每年1-2 亿元的CDM 补贴,之后其它项目受阻。氟化工以往产生大量温室气体,但经过07 年国外购买碳权后,技术进步导致温室气体排放大幅减少。目前碳交易全国还匮乏统一操作的细节,各地为阵,交易量较小。但从长远来看,林业、风电、清洁煤等将受益。
