当前的机会：
集成电路和5G连续大涨了20多天，目前市场预期非常一致，当时我们7月初错过了布局科技股的最好时机，8月下月强行上车了闻泰科技，当时其实我最看好的是芯片三件客，韦尔股份，兆易创新，北京君正。但是6月底的低点担心大盘整体转空，没敢买（兆易初有成效是4月份做了一波60多到90多的行情）。买闻泰科技也是因为在这个科技股的子行业里：逻辑芯片（韦尔股份），存储芯片（兆易创新），模拟芯片（圣邦股份，卓胜微）都帮暴涨了，只有功率半导体没有涨，所以闻泰科技后期才四个一字板补涨。
重要点：不管你买什么股，一定要是该行业的细分龙头。龙头买不到，宁愿不买这个板块的票。大家看看中国平安（对比新华保险），贵州茅台（对比五粮液），三年内涨幅差距巨大。买龙头！
当前的问题：芯片和5G短期涨幅巨大，预期一致，短期吃不到肉，买都买在高位，所以必须找新方向。我准备跟踪风电板块，看看能不能复制今年光伏板块的走势，有个翻倍行情。5G股目前就持有大富科技一只。好票只能等深度回调，高位追票一旦看错了，那要是套死人的。
风电的逻辑：
风电跟光伏一样，重资产重周期行业。简单点说，就是行业好的时候很赚钱，日子好过。行业不好的时候发工资都困难。周期类行业的投资最重要的是跟好节奏。大家看看光伏最近一年的景气周期，股价是如何表现的：隆基股份
风电和光伏，是否景气一个最大的原因是发电补贴。补贴高，设备商生意就好，补跌一砍生意就差。
但是今年的政策都没有变，为什么光伏和风电企业的业绩这么好？因为打开了海外市场。所以光伏逆政策周期走牛，同理，我看好风电也是这个原因。对于新能源政策国家也是松紧有度，不是一直都紧，因为新能源的装机量要匹配发改委的规划。
从今年来看，没有政策补贴，他们都活得很好，一旦有政策补贴，可能会更优秀。
风电产业链：
叶片：营收高增 78.5%，毛利率同增 7%
主轴：营收高增 50.0%，毛利率同增0.6%
铸锻零部件：营收高增52.4%，毛利率同增9.9%（锻件零部件的利润弹性最大）
风塔：营收高增65.7%，电站：营收高增10.1%，毛利率同降1.1%
总结：这个产业链进入高景气时期；
风电个股：
金风科技：周转率已明显回升，风机盈利低点或在 3Q19 出现 。
2Q19 公司的公开电话会议表明，公司产品集中到3个产品平台22款主力定制化机型，降成本效果明显。预计4Q19 开始，整机环节开始进入盈利回升通道。
金雷股份：周转率和毛利率共振向上，主轴龙头业绩高增；
风电主轴量利齐升。1H19 国内风电新增并网 9.09GW，同增 14.5%，受此带动，1H19 公司风电主轴销量较去年同期增长超过50%，由此风电主轴实现营业收入 3.91 亿元，同比增加 52.70%。1H19 风电主轴毛利率 30.39%，同比增加4.56%。目前公司自由锻件类产品涉及多种行业领域，已实现多元化生产，销售收入实现翻倍增长。
日月股份：风电铸件量利齐升，业绩略超预期
铸件出货高增、价格上升、成本回落、费用控制得当，业绩高增。营收增长主要原因是：
1.国内风电行业在 2018 年下半年开始强劲复苏，1H19 国内风电新增并9GW，同增 14.5%，公司国内风电客户订单大幅度增加；
2.国际市场开拓顺 利推进，国际风电巨头 GE、Vestas 等客户业务量大幅增加。
风电板块风险点：
利好性风险：新能源发电产业的发展会受国家利好、行业利好的影响，相关利好的调整变动将会对行业的发展态势产生影响；
弃风限电：新能源消纳存在一定的压力，弃风限 电在一定时期内仍将是制约新能源发电发展的重要因素;(电站影响）
电价补贴收入收回风险：财政部发放可再生能源补贴有所拖欠。将有可能会影响新能源发电企业现金流，进而对实际的投资效益产生不利影响。
