对于市场较为关注的2023年新增装机，Infolink预计2023年全球新增光伏装机在338GW-393GW之间，中国及欧洲将贡献主要装机量。
总体而言，2023年光伏四大主要环节均有对应的扩产计划，其中硅料及硅片环节扩产增长较为明显，整体供应瓶颈从上游转移至原料供应及下游环节与终端之间的博弈。利润流动情况表现为上游收窄，下游组件环节利润稳步回升。
硅料、硅片
上游价格剧烈波动，目前大多数硅料企业仍持看空观点，预测短期内价格难以看到上行空间。
硅料近期受上游挺价惜售的影响，价格触底反弹；硅片环节诶供应偏紧各所有所改善，价格相对稳定；
行业内人士认为，对于硅料价格短期内较为看空，主要原因是库存压力较大，且需求端修复未见起色。反之，供给端新增产能迅速放量，尤其是新疆、内蒙两地新增产能逐步投产带动全国供给持续增加。然而，需求端仍无法匹配如此高的供给增量，“金三银四”的消费旺季预期被现实证伪，行业整体仍将处于过剩阶段。不过也有少部分硅料企业保持乐观，对短期内价格保持看多想法，他们认为当下库存处于相对“合理”的位置，部分铝合金厂已有按照当前价格提前下单的操作，后续云南地区减产将会是的攻击与需求间再次实现平衡。
对于2023年硅料价格的变化趋势，Infolink则认为硅料价格前高后低，硅片供给过剩将带动价格回落。就短期而言，一季度主要矛盾在硅料头部企业与硅片企业间的谈判和博弈手段，短期与基本面脱离幅度较大，但提出短期波动，全年硅料整体趋势仍以下行为主。未来N型硅片的有效产能将受到多方面制约，包括辅材供应及企业的学习曲线等。
组件
2022年，在碳达峰、碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏产业总体实现高速增长。中国光伏协会数据显示，2022年，全国组件产量达到288.7GW，同比增长58.8%。随着光伏组件各大厂商持续扩增产能，预计未来产量将继续增长，到2023年组件产量将达到433.1GW。
据企查查数据显示，目前我国现存光伏组件企业83755家。从2017-2023年企业注册情况来看，企业注册量呈现先减少后增长的趋势。2022年中国光伏组件企业注册量最高，达到14938家，较2020年增长22.83%。截止2023年2月底，中国光伏组件行业新增企业注册量达2194家。
2022年，随着下游应用端对于双面发电组件发电增益的认可，双面组件市场占比达到40.4%。预计到2024年，双面组件将超过单面组件成为市场主流。
目前来看，组件价格短期维稳，预计3月终端需求提升后将提振组件价格。随着上游降价，预计2023年下半年，组件价格下跌幅度加大，同时N型组件与P型组件之间的价差将小幅收窄。
电池片
罗博特科近期接受机构调研时表示，根据目前光伏电池片行业的公开信息和公司从客户端摸排的信息来看，关注到今年光伏电池行业将会持续保持一个高速增长的态势。
其中，电池技术发展呈现出N型快速扩张态势，TOPCon将成为下一代新电池技术的主流趋势。据统计，2022年TOPCon电池产能已达到81GW，到2023年底其预计产能将超过450GW，出货占比有望提升到30%。2023年将是光伏Topcon的扩产大年，行业估计扩产规模将超过200GW水平，乐观估计有接近300GW的扩产规模。
2023年电池片后续分化趋势将增强，自三月起电池片价格将会缓慢下跌，供应短期偏紧为主，后续价格将会顺势反弹。大尺寸硅片、n型电池技术占比快速提升：在硅片端，182mm+210mm尺寸在2021年占比45%，2022年占比82.8%，预计2023年预计占比将达93.2%；TOPCon和异质结电池市场在2021年占比为3%，2022年占比为8.9%，2023年预计达到21.1%。
辅材
今年以来，在高纯石英砂涨价带动下，光伏辅材产业链也开启涨价模式。最新数据显示，高纯石英砂均价为7.5万元/吨，已较2月23日5万元/吨的价格上涨2.5万元/吨。其下游32寸石英坩埚售价也涨至1.3万元/只，是往年同期的3倍多。
作为光伏组件中不可或缺的部分，光伏装机需求旺盛，带动辅材产业链蓬勃发展。光伏辅材需求短期有弹性、长期有空间。分析师测算2022-2025年玻璃/胶膜/背板/铝边框/接线盒/焊带的需求复合增速将分别达到26%/23%/16%/23%/22%/21%。从短期来看，预计2023年硅料实际产出能够支撑400GW以上的组件出货，较2022年增长40%以上，2023年组件辅材需求弹性可期。
辅材企业将确定性受益光伏行业装机需求高速增长，未来的成长空间已经充分打开。
2022 年高纯石英砂需求量达6.45万吨。根据CPIA及有关数据测算，预计2022-2024年全球新增装机需求分别为250、350、455GW，N型硅片占比为15%、25%、35%。假设硅片产量容配比为1.2，则硅片需求量为300、420、546GW。假设P型硅片每100GW需要耗费2万吨高纯石英砂，N型硅片每100GW需要耗费3万吨高纯石英砂，对应高纯石英砂总需求量分别为6.45、9.45、12.83万吨。
据统计，尤尼明（“矽比科”）及TQC在2022年产量预计为2.5万吨，TQC2023年将新增0.6万吨产量；而尤尼明暂无扩产计划，且主要用于半导体；对于石英股份，预计2023年销量可以达4.8万吨；国内其他企业2023年可供给0.5万吨。根据测算，2022~2024年高纯石英砂供给缺口约为2.93万吨。
未来，全球光伏产业链的发展瓶颈将转向辅材环节，其中粒子、石英砂以及IGBT等环节可能会造成短缺的情况。
