东方电气：常规岛方面，东方电气早在上世纪90 年代就与阿尔斯通合作，共同为岭澳一期核电站提供了全套常规岛设备，包括两台100万千瓦汽轮发电机组。2004 年双方再次联手，共同负责岭澳二期项目常规岛设备的制造。公司目前持有的订单包括岭澳二期、红沿河、宁德、方家山和福清核电站的常规岛汽轮发电机组，以及采用法国三代技术的核电站台山项目2×1750MW 汽轮发电机组。核岛设备方面，上市公司持有岭澳二期和红沿河部分稳压器订单，海阳AP1000 机组2 台稳压器订单。集团公司下属的东方重机（广州）持有包括岭澳二期、红沿河、宁德等项目的蒸汽发生器、压力容器订单，目前不属于上市公司。08 年东方电气新增订单中有23.5%来自核电，预计公司09、10、11 年分别完成1 套、2 套和3 套汽轮发电机组供货。公司在常规岛领域占得了先机，率先实现了百万千瓦半转速汽轮发电机组的国产化，预计公司在二代改进型市场将继续保持领先地位。核电业务能真正为公司业绩做出贡献，缓解火电业务萎缩带来的周期性风险。
预计公司09、10 年eps 分别为2.45 元和2.8 元，维持公司的“推荐”投资评级。
上海电气：核岛设备方面，上海电气子公司上海第一机床厂有限公司是国内唯一能够提供堆内构件和驱动机构厂家。上海电气下属的核电设备有限公司是国内核岛主设备和化工设备主要供应商，主要核电业务范围是：生产二代改进和第三代技术核电的压水堆核岛主设备包括压力容器、蒸发器、稳压器等关键部件。公司已取得了秦山核电站二期扩建工程的蒸发器、巴基斯坦恰希玛核电二期工程的稳压器、清华大学1021 低温堆压力壳、红沿河项目部分蒸汽发生器和稳压器、宁德项目的部分压力容器和蒸汽发生器。此外，公司还成为了AP1000核岛设备的主要引进主体，在三代核岛设备领域占尽先机。常规岛方面，上海电气持有秦山二期扩建项目的发电机订单和阳江核电站6 台机组的汽轮发电机组订单，市场份额不及东方电气。由于上海电气估值偏高，暂时不给予投资评级。
