广阔的市场前景、政府和立法部门的积极鼓励、有利的自然条件，正推动着阿根廷生物燃料产业的迅速发展。从去年初至今，阿根廷共有13个生物燃料项目投入兴建，投资总额达到2．9亿美元，这些项目建成投产后，将从2010年开始年产300万吨生物柴油。
阿根廷、巴西等南美国家能源紧缺，却拥有发展生物燃料的自然优势。巴西的气候适合种植甘蔗，所以巴西的生物燃料中，大部分是以甘蔗为原料的乙醇。阿根廷大豆种植广泛，主要发展以豆油为原料的生物柴油。阿根廷还是“牛背上的国家”，肉牛产量很大，目前也有企业在研究以牛脂肪加工生物燃料。
巴西长期以来就是能源进口国，也是推动生物燃料最积极的国家之一，早在1975年能源危机时，巴西政府就推出了生物燃料计划。现在巴西是世界上最主要的乙醇生产国，已经拥有一套成熟的生物燃料技术。阿根廷生物燃料虽启动较晚，但近年来发展迅速。
2004年开始，阿根廷出现局部性能源危机，电力不足，汽油和农用柴油紧缺。为摆脱困境，政府开始推动生物燃料，计划从2010年开始强制性要求在汽油和柴油中加入5％的生物燃料。今年5月，阿根廷议会已经通过了这项立法。阿根廷的这项立法与欧盟的非常相似，欧盟已经立法要求在2010年以后所有汽车燃料中都加入5．75％的生物燃料。这些国家的相关法律生效后，生物燃料的需求量将非常大。各国鼓励生物燃料的出发点并不相同，有的是为了缓解能源短缺，有的是为了减少温室气体排放。但法律生效后，都能对生物燃料产业形成充分保障。
按现有的技术水平，生物燃料的成本还比较高。在巴西，生物燃料要在国际油价高于每桶37美元时才有价格优势。在阿根廷，生物燃料成本更高，要在油价超过60美元时才有价格优势。如果没有政策支持或者法律保障，投资生物燃料的风险还是比较大的。
立法保障了生物燃料的市场销路，使得过去长期观望的企业最终作出投资决定。据阿根廷生物燃料协会的统计，在阿根廷的13个生物燃料项目中，一半为阿根廷本国企业投资，另一半投资来自西班牙、美国和德国3个国家，估计届时将有一半以上的产品出口到欧盟国家。
交通工具使用生物燃料需要解决发动机适应性的问题。普通发动机只适应在汽油或柴油中加入5％的生物燃料，如果想要提高生物燃料的比例则需要特殊的发动机。2003年，德国大众公司在巴西推出了第一辆既可以单独使用汽油或酒精，又可以使用任意比例的汽油和酒精混合燃料的新型汽车。随着国际市场石油价格的飙升，灵活燃料车已成为巴西汽车市场的主角。2006年7月，巴西销售的新车中，灵活燃料车占了76％。阿根廷的灵活燃料汽车也开始投产。这种汽车的发动机安装了“灵活燃料探测程序”，能依据探测器测定的燃料类型及混合燃料中各种成分的比例，自动调节发动机的喷射系统。
阿根廷重视本国自主开发生物燃料技术。阿根廷空军的一个科研部门正研究在航空燃料中加入部分生物燃料，这种生物燃料用大豆油加工而成。今年8月份，阿根廷空军的一架飞机在添加20％的生物燃料后试飞成功。据空军科研部门称，他们下一步计划增加生物燃料所占比例，如果技术成熟，将考虑向民用航空业推广。
